Con el auge del sector turístico, especialmente después de la pandemia, Portugal ha consolidado su posición en el escenario mundial en términos de turistas que llegan al país. En este contexto, la oferta de fondos de inversión hotelera en Portugal acompaña la creciente expansión del segmento.
En este artículo conocerá las prácticas de estos fondos, cómo solicitar la Golden Visa Portugal, cómo elegir los mejores activos y las ventajas de apostar por el turismo en el país ibérico.
Buena lectura.
¿Qué es un fondo de inversión hotelera?
Los fondos de inversión hotelera reúnen capital de distintos inversores para adquirir, gestionar y desarrollar propiedades hoteleras.
Cuando se invierte en un fondo hotelero, básicamente se está comprando una participación en una cartera de activos que puede incluir hoteles, complejos turísticos y apartahoteles. La gestión del fondo se encarga de identificar y adquirir propiedades infravaloradas o en ubicaciones estratégicas, convirtiéndolas en empresas rentables. Esto puede implicar la renovación de hoteles antiguos, la optimización de las operaciones o el reposicionamiento de marcas en el mercado.
El rendimiento de la inversión procede de distintas fuentes, como la revalorización de los activos inmobiliarios y los ingresos generados por las operaciones hoteleras, como el alojamiento, la comida y los eventos. El fondo distribuye periódicamente estos beneficios entre los accionistas, en función del rendimiento de la cartera.
En Portugal, los fondos hoteleros están ganando protagonismo porque aprovechan el continuo crecimiento del turismo, la estabilidad económica del país y unas políticas fiscales atractivas para los inversores extranjeros.
Además, muchos fondos ofrecen la posibilidad de optar a la Golden Visa Portugal.
¿Por qué invertir en fondos hoteleros sostenibles?
Invertir en este modelo de fondo de inversión significa alinearse con las tendencias mundiales en materia de responsabilidad medioambiental y social. Los inmuebles hoteleros suelen transformarse mediante la aplicación de prácticas sostenibles, como el uso de energías renovables y la optimización de recursos naturales como el agua y la electricidad.
Además de minimizar su impacto medioambiental, los hoteles que adoptan estas prácticas atraen a un público cada vez mayor de turistas que valoran las experiencias de alojamiento en consonancia con sus preocupaciones ecológicas.
Este perfil de consumidor está dispuesto a pagar más por estancias en establecimientos comprometidos con el medio ambiente.
La valoración de los activos sostenibles también es un factor importante. Los inmuebles certificados con sellos de sostenibilidad, como LEED, suelen tener un mayor valor de mercado y mejores resultados financieros a largo plazo.
Además, suelen beneficiarse de incentivos fiscales y de un acceso más fácil al crédito, lo que aumenta la rentabilidad de los inversores.
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La relación entre los fondos de inversión y la Golden Visa Portugal
Una de las formas en las que la Golden Visa Portugal sigue activa es la inversión a través de capital riesgo, y muchos activos centrados en el turismo son elegibles.
La Golden Visa permite a los ciudadanos de fuera de la Unión Europea obtener la residencia en Portugal, con la posibilidad de solicitar la ciudadanía al cabo de cinco años, con una inversión única de 500.000 euros.
Los fondos de inversión que cumplen los requisitos de la Golden Visa permiten a los inversores obtener un rendimiento financiero al tiempo que disfrutan de las ventajas de vivir, trabajar y estudiar en Portugal. Con la reciente eliminación de las opciones inmobiliarias directas del programa, los fondos de inversión, especialmente los centrados en el sector hotelero, se perfilan como una de las mejores alternativas para quienes buscan obtener la residencia portuguesa a través del Programa.
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Criterios para elegir el fondo de inversión ideal
Es esencial tener en cuenta no sólo la trayectoria del equipo gestor, sino también el potencial de crecimiento de las regiones en las que invierten los fondos.
Con ciudades como Lisboa, Oporto y el Algarve experimentando un fuerte crecimiento en la oferta de hoteles de lujo, los inversores deben buscar fondos que tengan una estrategia clara de adquisición y reposicionamiento de activos hoteleros, que garanticen una rentabilidad sólida a largo plazo.
Además, conviene comprobar la transparencia y la gobernanza de los fondos. Aquellos que están regulados por autoridades como la CMVM (Comisión del Mercado de Valores Mobiliarios) ofrecen una mayor seguridad a los inversores, garantizando que los activos se gestionan de acuerdo con las mejores prácticas del mercado y con auditorías constantes para supervisar el rendimiento.
¿Por qué invertir en fondos hoteleros en Portugal?
En 2024, el sector hotelero sigue mostrando un enorme potencial para los inversores en el país. El crecimiento tras la pandemia ha sido significativo, alcanzando el país cifras récord de turistas, que en 2023 superaron los niveles anteriores a la pandemia.
Los datos muestran que en mayo de 2023 hubo 1,8 millones de llegadas de turistas internacionales, lo que marca una recuperación completa del sector.
Las tendencias para 2024 muestran un mercado hotelero en auge, con más de 11.320 nuevas llaves previstas en unos 130 proyectos hasta 2025.
Ciudades como Lisboa, Oporto y el Algarve siguen siendo los principales focos de crecimiento, y el número de turistas continúa aumentando, especialmente con la apuesta por el lujo y las experiencias de bienestar.
El mercado también es cada vez más atractivo para los inversores extranjeros, con una recuperación post-pandémica liderada por un número creciente de visitantes europeos y estadounidenses. El RevPAR y la Tarifa Media Diaria siguen aumentando, con Lisboa registrando un incremento del 8,9%, el Algarve del 17,5% y Oporto del 7,7%.
En regiones como el Algarve, la ADR (tarifa media diaria) aumentó un 17,5%, lo que demuestra que el turismo de lujo y la demanda de alojamiento de gama alta están impulsando el crecimiento.
El Algarve es uno de los destinos de lujo más codiciados de Europa
Sostenibilidad y revitalización en el sector hotelero
La sostenibilidad se ha convertido en un pilar central en el sector hotelero en Portugal, especialmente para los fondos de inversión que buscan rentabilidad financiera al tiempo que crean un impacto positivo.
El proceso de revitalización implica la transformación de propiedades deterioradas en hoteles y apartahoteles de alta calidad, garantizando la eficiencia operativa y el ahorro de costes.
Además de contribuir a la preservación del medio ambiente, estas acciones hacen que los hoteles sean más atractivos para el público, especialmente para los turistas que priorizan los alojamientos que adoptan prácticas sostenibles. El compromiso con la sostenibilidad también garantiza la alineación con las tendencias mundiales, como el turismo verde, que sigue creciendo.
Seguridad y rentabilidad al invertir en fondos hoteleros
En 2024, el mercado hotelero portugués alcanzó una fase de madurez que ofrece una mayor previsibilidad a los inversores.
Hay una serie de fondos regulados, como el riguroso sistema de triple control del **VIDA Fund**, en el que participan los asesores del fondo, los gestores y los bancos depositarios, lo que garantiza que cada inversión sea segura y esté bien supervisada.
Además, la diversificación de la cartera de los fondos, que puede incluir hoteles, apartahoteles y propiedades de servicios, ofrece a los inversores un mayor margen de seguridad, mitigando los riesgos al distribuir el capital entre distintos tipos de activos. Este enfoque integrado permite maximizar la rentabilidad al tiempo que protege a los inversores de las fluctuaciones del mercado.
Ejemplos de éxito: el caso del VIDA Fund
El VIDA Fund se ha destacado como modelo de éxito en el sector de la hostelería en Portugal, combinando la revitalización de propiedades infravaloradas con prácticas de gestión eficientes.
Un ejemplo notable es el **proyecto Villas d’Agua**, en el Algarve, donde un complejo turístico costero se ha transformado en una urbanización de lujo con pisos de 1 a 2 dormitorios, que ofrece servicios como restaurante, spa, bar y un programa de bienestar.
Esta intervención dio lugar a una rentabilidad prevista del 12% TIR, lo que refleja una sólida rentabilidad operativa, así como el potencial de revalorización a lo largo del tiempo.
Otro caso de éxito es el del Riviera, en Gaia, cerca de Oporto. El fondo adquirió un hotel mal gestionado durante la pandemia y lo reposicionó como un desarrollo vibrante con un fuerte atractivo turístico, incluyendo un bar en la azotea, dos restaurantes y un spa. Este proyecto también proyecta una TIR superior al 11%, lo que pone de relieve la eficacia de la estrategia de reposicionamiento del VIDA Fund.
Estos proyectos ofrecen importantes rendimientos anuales, con una rentabilidad total de 2 veces el capital invertido prevista al final del ciclo de siete años del fondo.
Cómo puede optar el VIDA Fund a la Golden Visa Portugal
Al invertir la cantidad mínima de 500.000 euros, y sólo una vez, el inversor puede optar a la Golden Visa y, tras cinco años de residencia, solicitar la ciudadanía portuguesa, incluida su familia.
Además, el fondo se encarga de la gestión completa del proceso, garantizando el cumplimiento de todos los requisitos legales y facilitando el camino hacia la obtención de la ciudadanía europea.
Equipo gestor: Un diferenciador para el VIDA Fund
El equipo gestor del VIDA Fund está formado por especialistas con décadas de experiencia en los sectores hotelero y financiero.
Con un historial probado de éxito en proyectos globales, el equipo lidera con un enfoque integrado propietario-operador, lo que garantiza una gestión eficiente de los activos y maximiza el retorno de la inversión.
