Com o setor turístico em alta, sobretudo depois da pandemia, Portugal solidifica sua posição no cenário mundial no que tange a busca de turistas pelo país. Neste contexto, a oferta de fundos de investimento em hotelaria em Portugal segue a crescente expansão do segmento.
Neste artigo você vai entender as práticas destes fundos, como aplicar para o Golden Visa Portugal, como escolher os melhores ativos e as vantagens de apostar no turismo do país ibérico.
Boa leitura.
O que é um fundo de investimento em hotelaria?
Os fundos de investimento em hotelaria reúnem capital de diversos investidores para adquirir, gerir e desenvolver propriedades hoteleiras.
Ao investir em um fundo de hotelaria, você está, essencialmente, comprando uma participação em um portfólio de ativos que pode incluir hotéis, resorts e apart-hotéis. A gestão do fundo é responsável por identificar e adquirir propriedades subvalorizadas ou em locais estratégicos, transformando-as em empreendimentos lucrativos. Isso pode envolver a renovação de hotéis antigos, a otimização de operações ou o reposicionamento de marcas no mercado.
O retorno sobre o investimento vem de diferentes fontes, como a valorização dos ativos imobiliários e as receitas geradas pelas operações hoteleiras, como hospedagem, alimentação e eventos. O fundo distribui periodicamente esses lucros entre os cotistas, conforme o desempenho do portfólio.
Em Portugal, os fundos de hotelaria ganham destaque por aproveitarem o crescimento contínuo do turismo, a estabilidade econômica do país e as políticas fiscais atrativas para investidores estrangeiros.
Além disso, muitos fundos oferecem a possibilidade de qualificação para o Golden Visa Portugal.
Por que investir em fundos de hotelaria sustentável?
Investir neste modelo de fundo de investimento é estar alinhado com as tendências globais de responsabilidade ambiental e social. Muitas das vezes ocorre a transformação de propriedades hoteleiras ao implementar práticas sustentáveis, como o uso de energias renováveis e a otimização dos recursos naturais, como água e eletricidade.
Além de minimizar o impacto ambiental, hotéis que adotam estas práticas atraem um público crescente de turistas que valorizam experiências de hospedagem alinhadas com suas preocupações ecológicas.
Esse perfil de consumidor está disposto a pagar mais por estadias em estabelecimentos comprometidos com o meio ambiente.
A valorização dos ativos sustentáveis também é um fator importante. Imóveis certificados com selos de sustentabilidade, como o LEED, tendem a ter maior valor de mercado e melhor performance financeira a longo prazo.
Além do mais, esses fundos frequentemente se beneficiam de incentivos fiscais e acesso facilitado a crédito, o que potencializa os retornos para os investidores.
A relação entre fundos de investimento e o Golden Visa Portugal
Uma das modalidades que seguem ativas do Golden Visa Portugal é o investimento através de capital de risco e que muitos ativos focados no turismo são elegíveis.
O Golden Visa permite que cidadãos fora da União Europeia obtenham residência em Portugal, com a possibilidade de requerer a cidadania após cinco anos, mediante o investimento único de €500.000.
Os fundos de investimento que se enquadram nos requisitos do Golden Visa possibilitam que os investidores obtenham retorno financeiro enquanto aproveitam os benefícios de viver, trabalhar e estudar em Portugal. Com a recente remoção das opções imobiliárias diretas do programa, os fundos de investimento, especialmente os voltados para o setor hoteleiro, se destacam como uma das melhores alternativas para quem busca obter a residência portuguesa por meio do Programa.
Critérios para escolher o fundo de investimento ideal
É fundamental considerar não apenas o histórico da equipe gestora, mas também o potencial de crescimento das regiões onde os fundos estão investindo.
Com cidades como Lisboa, Porto e Algarve experimentando um forte crescimento na oferta de hotéis de luxo, investidores devem buscar fundos que tenham uma estratégia clara de aquisição e reposicionamento de ativos hoteleiros, que garantam retorno sólido a longo prazo.
Além disso, vale verificar a transparência e a governança dos fundos. Os que são regulamentados por autoridades como a CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) oferecem maior segurança aos investidores, assegurando que os ativos sejam geridos de acordo com as melhores práticas do mercado e com uma auditoria constante para monitorar o desempenho.
Por que investir em fundos hoteleiros em Portugal?
Em 2024, o setor hoteleiro segue demonstrando um enorme potencial para investidores no país. O crescimento após a pandemia tem sido expressivo, com o país alcançando números recordes de turistas, que em 2023 superaram os níveis pré-pandemia.
Dados mostram que, em maio de 2023, houve 1,8 milhões de chegadas de turistas internacionais, marcando uma completa recuperação do setor.
As tendências para 2024 mostram um mercado hoteleiro em expansão, com previsão de mais de 11.320 novas chaves em cerca de 130 projetos até 2025.
Cidades como Lisboa, Porto e o Algarve continuam sendo os principais centros de crescimento, e o número de turistas continua a aumentar, especialmente com o foco em experiências de luxo e bem-estar.
O mercado também está cada vez mais atraente para investidores estrangeiros, com uma recuperação pós-pandemia liderada por um número crescente de visitantes europeus e americanos. O RevPAR e a Taxa Média Diária continuam subindo, com Lisboa registrando um aumento de 8,9%, o Algarve 17,5%, e o Porto com 7,7%.
Em regiões como o Algarve, o ADR (Tarifa Média Diária) aumentou 17,5%, demonstrando o quanto o turismo de luxo e a demanda por acomodações de alto padrão estão impulsionando o crescimento.
Para saber mais, acesse o artigo sobre o potencial do setor do turismo em Portugal.
Algarve é um dos destinos de luxo mais buscados da Europa
Sustentabilidade e revitalização no setor hoteleiro
A sustentabilidade tornou-se um pilar central no setor hoteleiro em Portugal, especialmente para fundos de investimento que buscam retornos financeiros, além de criar também um impacto positivo.
O processo de revitalização envolve transformar propriedades deterioradas em hotéis e apart-hotéis de alta qualidade, garantindo eficiência operacional e redução de custos.
Além de contribuir para a preservação ambiental, essas ações tornam os hotéis mais atraentes para o público, especialmente turistas que priorizam hospedagens que adotam práticas sustentáveis. O compromisso com a sustentabilidade também garante o alinhamento com tendências globais, como o turismo verde, que continua em ascensão.
Segurança e retornos no investimento em fundos de hotelaria
Em 2024, o mercado hoteleiro português atingiu um estágio de maturidade que oferece maior previsibilidade para investidores.
Há diversos fundos regulamentados, como o rigoroso sistema de tripla verificação do Fundo VIDA que envolve consultores do fundo, gestores e bancos depositários, garantindo que cada investimento seja seguro e bem monitorado.
Adicionalmente, a diversificação da carteira dos fundos, que pode incluir hotéis, apart-hotéis e propriedades de serviços, oferece aos investidores uma margem de segurança maior, mitigando os riscos ao distribuir o capital em diferentes tipos de ativos. Essa abordagem integrada permite maximizar os retornos enquanto protege os investidores de flutuações de mercado.
Exemplos de sucesso: O caso do Fundo de investimento em Hotelaria VIDA
O Fundo VIDA tem se destacado como um modelo de sucesso no setor de hotelaria em Portugal, combinando revitalização de propriedades subvalorizadas com práticas de gestão eficiente.
Um exemplo notável é o projeto Masana, no Algarve, onde uma estância à beira-mar foi transformada em um empreendimento de luxo, com apartamentos de 1 a 2 quartos, oferecendo comodidades como restaurante, spa, bar e uma programação voltada para o bem-estar.
Essa intervenção resultou em um retorno esperado de 12% TIR, o que reflete a rentabilidade operacional sólida, além do potencial de valorização ao longo do tempo.
Outro caso de sucesso é o Riviera, em Gaia, próximo ao Porto. O fundo adquiriu um hotel mal gerido durante a pandemia e o reposicionou como um empreendimento vibrante, com forte apelo turístico, incluindo um bar no rooftop, dois restaurantes e um spa. Este projeto também projeta uma TIR superior a 11%, destacando a eficácia da estratégia de reposicionamento do Fundo VIDA.
Esses projetos oferecem retornos anuais significativos, com previsão de um retorno total de 2x sobre o capital investido ao final do ciclo de sete anos do fundo.
Como o Fundo VIDA qualifica-se para o Golden Visa Portugal
Ao investir o montante mínimo de €500.000, e uma única vez, o investidor pode se qualificar para o Golden Visa e, após cinco anos de residência, solicitar a cidadania portuguesa, incluindo a família.
Além disso, o fundo proporciona uma gestão completa do processo, garantindo que todos os requisitos legais sejam atendidos, facilitando o caminho para a obtenção da cidadania europeia.
Equipe de gestão: Um diferencial do Fundo Vida
A equipe de gestão do Fundo Vida é composta por especialistas com décadas de experiência no setor hoteleiro e financeiro.
Com um histórico comprovado de sucesso em projetos globais, a equipe lidera com uma abordagem integrada de proprietário e operador, o que assegura uma administração eficiente dos ativos e maximiza o retorno sobre o investimento.
